常規貸款是沒有聯邦政府保險或擔保的抵押貸款。它們通常是固定利率抵押貸款，儘管對更高的首付，更高的信用評分，較低的收入與債務比率以及可能需要私人抵押貸款保險的要求更為嚴格，但傳統抵押貸款的成本通常低於擔保抵押貸款。常規貸款被定義為合格貸款或不合格貸款，合格貸款符合諸如政府資助企業房利美（Fannie Mae）或房地美（Freddie Mac）規定的貸款限額之類的準則，因為它們或各種放款人經常購買和打包這些貸款，並將其作為證券在二級市場上出售。
常規抵押貸款的2020年貸款總額上限為510,400美元，儘管在指定的高成本地區可能更高。高於此金額的貸款稱為巨額貸款，通常具有較高的利率，因為這些民間二胎貸款具有更高的風險（因為它們涉及更多的資金），從而使其對二級市場的吸引力降低。對於不良貸款，承銷貸款的貸款機構通常是 投資組合貸款人設定自己的準則。
在聯邦住房管理局（FHA），該部分住房和城市發展的美國能源部提供的各種抵押貸款計劃。FHA貸款的首付要求更低，並且比傳統貸款更容易獲得資格。FHA貸款非常適合首次購房者，因為除了較低的前期房屋貸款成本和較寬鬆的信貸要求外，您還可以支付低至3.5％的首付。所有FHA借款人都必須支付抵押保險費（MIP），併計入抵押付款中（請參閱下面的私人抵押保險）。